整個(gè)“家辦”行業(yè)將迎來黃金發(fā)展期 家族辦公室是什么？一起看看

中午，北京。西單大悅城一家餐廳內(nèi)，李菲一邊猛喝幾口茶離席，一邊向?qū)γ娴拈|蜜張嘉怡解釋：“我一會兒還要去見兩個(gè)朋友談‘家辦’的事情。”

揮別李菲，張嘉怡也要急匆匆離開，約見另一些朋友聊“家辦”。她們口中所說的“家辦”，就是家族辦公室，英文名字叫Family Office。

1.神秘的家辦

對于初次見面的朋友，張嘉怡會掏出一張精致的名片雙手遞給對方，一面是英文，一面是中文，張嘉怡的名字下方印著“家族辦公室業(yè)務(wù)北京負(fù)責(zé)人”的字樣。

提及家族辦公室，圈內(nèi)人習(xí)慣使用簡稱——“家辦”，嘴巴隨意一張一合即可，簡單明了不費(fèi)口舌，還彰顯某種格調(diào)，比如自信、專業(yè)。

第一次向朋友介紹“家辦”，張嘉怡還會不厭其煩地普及相關(guān)的基礎(chǔ)知識。這在圈內(nèi)也有個(gè)專業(yè)術(shù)語——客戶教育。“家辦”的概念、世界上第一個(gè)“家辦”都是張嘉怡“教育”客戶的基本內(nèi)容。

按照美國家族辦公室協(xié)會的定義，家族辦公室是指專為超級富有的家庭提供全方位財(cái)富管理和家族服務(wù)，以使其資產(chǎn)的長期發(fā)展符合家族的預(yù)期，并讓資產(chǎn)能夠順利地進(jìn)行跨代傳承和保值增值的機(jī)構(gòu)。

世界上第一個(gè)“家辦”是1882年成立的洛克菲勒家族辦公室，其本來只為家族內(nèi)部服務(wù)，一直到1980年才從單一家族辦公室(SFO)向聯(lián)合家族辦公室(MFO)轉(zhuǎn)型。

隨著中國富裕家庭擁有財(cái)富的增加，“家辦”業(yè)務(wù)盡管還十分“小眾”，但也不再“稀有”。在北京就活躍著不少像張嘉怡這樣的從事“家辦”業(yè)務(wù)的專業(yè)人員。“全國從事‘家辦’業(yè)務(wù)的至少有數(shù)萬人。”一位家族辦公室創(chuàng)始人說，目前，全國處理“家辦”業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)估計(jì)有1萬家左右，“當(dāng)然，具體數(shù)字是動態(tài)的。”

正因?yàn)槭莿討B(tài)的，所以，“家辦”的具體數(shù)量也就顯得有些神秘。

平安銀行聯(lián)合福布斯中國發(fā)布的《2020中國家族辦公室白皮書》顯示，國內(nèi)的“家辦”有兩三千家。

這個(gè)數(shù)據(jù)顯然有些過時(shí)。截至今年9月28日，天眼查數(shù)據(jù)顯示，名稱包含“家族辦公室”的公司有3097家，名稱包含“家辦”的公司有8500家。

此外，還有一些經(jīng)營“家辦”業(yè)務(wù)的公司，其名稱并不包含“家族辦公室”或者“家辦”字樣。比如，河南展程金融服務(wù)有限公司，其法定代表人胡彩紅還有另外一個(gè)身份——展程家族辦公室創(chuàng)始人。

胡彩紅說，一些銀行、保險(xiǎn)公司和律師事務(wù)所也在提供“家辦”相關(guān)業(yè)務(wù)。

據(jù)介紹，中國銀行于2013年率先推出“家辦”業(yè)務(wù)，為超高凈值個(gè)人及家庭提供個(gè)人金融服務(wù)、企業(yè)金融服務(wù)和增值服務(wù)等。這標(biāo)志著“家辦”類型的服務(wù)通過金融機(jī)構(gòu)在我國正式落地。

開展“家辦”業(yè)務(wù)，中國銀行算是第一個(gè)“吃螃蟹”的。從事金融工作的圈內(nèi)人，其嗅覺是十分敏銳的。大約在2013年—2014年，有一批金融人士從所在機(jī)構(gòu)辭職并成立了屬于自己的家族辦公室。

科班出身、經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，同時(shí)擁有保險(xiǎn)、證券、基金等金融行業(yè)從業(yè)資格的胡彩紅，同樣是在2014年注冊了河南展程金融服務(wù)有限公司，并依托該公司運(yùn)作展程家族辦公室。

“盡管我國的‘家辦’業(yè)務(wù)已經(jīng)開展了10年左右的時(shí)間，但整體上仍處于成長期。”胡彩紅表示。

但顯然，“家辦”業(yè)務(wù)在國內(nèi)正加速成長。

據(jù)記者了解，僅在今年9月，就有平安銀行私人銀行推出了“平安家族辦公室”品牌，

總部位于上海的元亨祥集團(tuán)召開了善世嘉家族辦公室品牌云發(fā)布會。惠裕全球家族智庫創(chuàng)始人范曉曼表示，中國即將進(jìn)入重大而快速的家族辦公室擴(kuò)張階段。

2.隱秘的客戶

范曉曼的“擴(kuò)張論”并非空穴來風(fēng)。

畢竟，改革開放成就的第一批企業(yè)家如今已經(jīng)到了退休的年紀(jì)，傳統(tǒng)單一的理財(cái)模式已經(jīng)不能完全滿足他們多元化、個(gè)性化的需求，積極尋找合適的財(cái)富管理模式已成為擺在他們面前最為緊迫的任務(wù)。

正是現(xiàn)實(shí)的需求，推動了“家辦”市場的擴(kuò)大。而在另一面，則是低調(diào)融入的隱秘客戶。

張嘉怡說，“家辦”客戶的隱秘具有某種天然性，具體業(yè)務(wù)都是隱秘的，“家辦”不需要做公開的信息披露，私密性是“家辦”的優(yōu)勢。

“名不見經(jīng)傳”——今年9月27日，福布斯中國官方網(wǎng)站發(fā)布的一篇題為“對于進(jìn)軍歐洲，扎克伯格的家族辦公室有何計(jì)劃?”的文章，在提及總部位于美國舊金山的家族辦公室Iconiq Capital時(shí)使用了這樣一個(gè)字眼。該“家辦”管理著馬克·扎克伯格、謝麗爾·桑德伯格和里德·霍夫曼等硅谷重量級人物的財(cái)富。文章的最后一個(gè)自然段使用了“隱秘”一詞來形容這個(gè)“家辦”。

除了天然性之外，客戶的隱秘還源于法律的規(guī)制。

比如，“家辦”普遍提供財(cái)富管理服務(wù)，這項(xiàng)服務(wù)與客戶的金融賬戶密切相關(guān)。根據(jù)我國個(gè)人信息保護(hù)法，金融賬戶信息屬于敏感個(gè)人信息，金融機(jī)構(gòu)開展業(yè)務(wù)過程中只要是涉及個(gè)人金融賬戶的環(huán)節(jié)都應(yīng)按照敏感個(gè)人信息處理規(guī)則，執(zhí)行更為嚴(yán)格的保護(hù)措施。

“只要是高凈值人士，都是我們的目標(biāo)客戶。”張嘉怡說這話的時(shí)候，刻意加重了“高凈值”三個(gè)字的音高。

前一段時(shí)間，張嘉怡專門約了一位擁有一些企業(yè)家資源的老同事敘舊，她的目的很明確——希望獲得高凈值客戶資源。

有數(shù)據(jù)顯示，2020年1月至2021年12月，全球超高凈值人士的人數(shù)累計(jì)增長超50%。其中，美國以14.11萬名的數(shù)量遙遙領(lǐng)先，相當(dāng)于全球超高凈值人數(shù)的53%;中國超高凈值人士位居第二。所謂的超高凈值人士，指的是凈資產(chǎn)超過5000萬美元的個(gè)人。

有預(yù)測顯示，到2026年，中國百萬美元高凈值人士數(shù)量和超高凈值人士數(shù)量將分別達(dá)到1220萬人和近6萬人。

張嘉怡相信，只要自己努力拓客，就一定能獲得更多的高凈值客戶。

與張嘉怡不同的是，除了“高凈值”之外，胡彩紅還確定了另外兩個(gè)指標(biāo)——“高學(xué)歷”“高素質(zhì)”，“只有同時(shí)符合這‘三高’要求的，才能成為我的客戶。”

本來，展程家族辦公室設(shè)定的客戶門檻是擁有人民幣1000萬元以上貨幣資產(chǎn)，但考慮到疫情影響，胡彩紅調(diào)整了門檻，“設(shè)定了三個(gè)檔次：100萬元以上、300萬元以上、1000萬元以上”。

胡彩紅目前的客戶包括了大學(xué)教授、醫(yī)生、實(shí)體企業(yè)家等。“我們不會透露客戶具體的個(gè)人信息。”胡彩紅說。

3.豐滿的理想

“給我印象最深的是，有一位80多歲的老太太，她在我一位朋友的陪伴下找到我，委托我們管理她的資產(chǎn)。”胡彩紅說。

80多歲老人名下有貨幣資產(chǎn)200多萬元人民幣和兩套房產(chǎn)。“兒子不太爭氣。”老人擔(dān)心兒子揮霍家產(chǎn)，于是找到胡彩紅幫忙打理財(cái)產(chǎn)。

“房產(chǎn)好解決。”胡彩紅說，兩套房產(chǎn)的房本交給了兒媳婦，“不經(jīng)過兒媳婦的同意，兒子不能賣房。”

針對200多萬元人民幣的貨幣資產(chǎn)，胡彩紅給出了解決方案——購買養(yǎng)老年金險(xiǎn)。這樣她的兒子55歲以后每個(gè)月可以領(lǐng)6000元，85歲后再返還本金。“老人很滿意這樣的安排，老人的兒子既不能揮霍，又有生活保障。”

“其實(shí)，‘家辦’相當(dāng)于家族大管家。”胡彩紅說，能夠幫助一些家庭解決實(shí)際問題，自己會有很大的成就感。

自稱下半輩子只做“家辦”一件事的胡彩紅有一個(gè)目標(biāo)——以幫助客戶家族繁榮昌盛永續(xù)傳承為己任——致力于為高凈值家族客戶提供超越財(cái)富管理的定制化、全方位、高品質(zhì)的家族治理、財(cái)富管理和企業(yè)經(jīng)營的咨詢設(shè)計(jì)方案和落地執(zhí)行。

“我們有六大業(yè)務(wù)：財(cái)富管理、稅務(wù)籌劃、學(xué)業(yè)規(guī)劃、法律咨詢、健康管理、傳統(tǒng)文化。”胡彩紅介紹說，這六大業(yè)務(wù)基本上涵蓋了所有常見的家事。“我們的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)從每年幾萬元到幾十萬元不等，主要根據(jù)每個(gè)家庭的具體情況和所涉及的具體業(yè)務(wù)制定收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，合同一年一簽，具體收費(fèi)每年可以進(jìn)行一定的調(diào)整。”據(jù)了解，展程家族辦公室目前打理的財(cái)富有3億元人民幣。“這個(gè)數(shù)目，在當(dāng)?shù)?lsquo;家辦’行業(yè)算不上是頭部的。”

家族會隨著整個(gè)社會的轉(zhuǎn)型而一起轉(zhuǎn)型——基于這樣的判斷，胡彩紅說，“家辦”一定要關(guān)注人們對生活高品質(zhì)的追求、對生命全鏈條的把控。所以，“家辦”不能僅僅盯著財(cái)富管理，而應(yīng)該提供多元化服務(wù)。

4.骨感的現(xiàn)實(shí)

作為一名“只做‘家辦’一件事“的從業(yè)者，胡彩紅對目前“家辦”行業(yè)的一些現(xiàn)象頗有微詞：不能只把“家辦”當(dāng)成了賺錢的工具。“一些機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)員，如果不推銷金融產(chǎn)品，就完不成考核任務(wù)。這無可厚非，畢竟他們有生存壓力。”

北京市社會科學(xué)院副教授王鵬表示，目前，“家辦”在我國金融監(jiān)管框架之下尚處于一種模糊地帶。有一些“家辦”只是名義上叫“家辦”，其實(shí)并沒有私募基金牌照，也沒有相應(yīng)的備案產(chǎn)品。這種所謂的“家辦”主要分為三類：第一類是掛著“家辦”的名頭銷售金融產(chǎn)品;第二類是只做咨詢服務(wù)，其本身沒有投資能力，相當(dāng)于信息中介，主要是推薦客戶購買相應(yīng)的金融產(chǎn)品;第三類是有一定的投資能力，事實(shí)上還稱不上真正的“家辦”，其更類似于股權(quán)私募基金。

“水至清則無魚。”長期追蹤金融監(jiān)管政策的財(cái)經(jīng)評論員張雪峰認(rèn)為，利用“家辦”之名行金融產(chǎn)品銷售之實(shí)，不利于整個(gè)行業(yè)的發(fā)展，會讓一些金融產(chǎn)品的消費(fèi)者錯(cuò)誤地判斷“家辦”，所以，必要的時(shí)候相關(guān)監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)對該行業(yè)進(jìn)行一定程度的整治，以推動行業(yè)健康發(fā)展。

北京大學(xué)中國經(jīng)濟(jì)研究中心金融學(xué)專業(yè)碩士陳佳說，從金融業(yè)態(tài)微觀發(fā)展來看，新的監(jiān)管環(huán)境下產(chǎn)品端創(chuàng)新乏力屬于更接近本源的核心問題，但這個(gè)問題并非“家辦”這個(gè)終端市場可以自行解決的。

在并不認(rèn)可“家辦”要有牌照觀點(diǎn)的陳佳看來，“家辦”沒有所謂的牌照，它就是一個(gè)舶來的業(yè)務(wù)模式，未來也許會有更為對口的法律法規(guī)出臺。

而從監(jiān)管情況看，個(gè)別地方已經(jīng)著手進(jìn)行“家辦”的整治工作，比如海南，2021年10月，海南省市場監(jiān)督管理局發(fā)布公告，要求301家商事主體停止使用含有“家族辦公室”字樣的企業(yè)名稱。

“‘家辦’還有很長的路要走。”未來，整個(gè)“家辦”行業(yè)將迎來黃金發(fā)展期，同時(shí)將開啟優(yōu)勝劣汰的進(jìn)化之旅。胡彩紅表示，“家辦”一定是小眾的，這并不是指客戶的小眾，而是說真正的“家辦”是少數(shù)的。(記者 楊宏生 王彤旭 馬文博 見習(xí)記者 白雅琦)

(應(yīng)受訪者要求，文中李菲、張嘉怡為化名。本文內(nèi)容及觀點(diǎn)僅供參考，不構(gòu)成任何投資建議。)

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