存款掛牌利率調降隊伍擴大 中小銀行該如何留客？

繼國有大行下調存款掛牌利率后，股份制銀行陸續跟進，個別城商行也加入了調降隊伍。9月21日，北京商報記者注意到，上海銀行、長沙銀行相繼調整了存款掛牌利率。部分暫未調整的城、農商行近期也表態，將結合市場情況對定價策略適時進行動態調整。在分析人士看來，存款利率下調有助于緩解部分中小銀行的凈息差收窄壓力，但在一定程度可能會削弱個別銀行存款吸引力，因此，需要豐富產品種類，以滿足儲戶多元化選擇。

多家銀行加入調降隊伍

9月21日，興業銀行宣布調降人民幣存款利率，股份制銀行定存利率調整隊伍再添一員。與此同時，個別中小銀行也加入調降隊伍。長沙銀行人民幣個人存款掛牌利率表顯示，自9月21日，該行三個月、半年、一年、二年、三年、五年期個人存款定期整存整取利率分別為1.8%、2%、2.15%、2.7%、3.3%、3.3%。北京商報記者咨詢長沙銀行客服人員獲悉，此次調整后，該行三個月、半年、二年期的存款利率分別減少5個基點，三年、五年期則均下降10個基點，一年期則未發生變動。

除長沙銀行外，上海銀行也于9月20日變更了存款利率。根據上海銀行存款利率表，該行三個月、半年、一年、二年、三年、五年期個人存款定期整存整取掛牌利率分別為1.3%、1.55%、1.85%、2.3%、2.6%、2.65%，對比發現，三年期較此前下調15個基點，其余則均下調10個基點。

在實際執行中也有銀行存在利率較掛牌利率上浮的情形。不過在此次調整后，實際存款利率也出現了下行。北京商報記者9月21日從上海銀行某支行網點處獲悉，該網點存款利率于9月20日調整，其中，一年期定期存款利率由2.25%降至2.2%，二年期由2.75%降至2.65%，三年期則由3.3%降至3.1%。

對于多家銀行跟進下調存款利率的原因，光大銀行金融市場部分析師周茂華表示，一方面是近期市場流動性充裕，銀行儲蓄增長明顯，市場供需關系推動銀行調整存款利率;另一方面，國內銀行進一步讓利實體經濟，為緩解息差壓力，部分銀行充分利用存款利率市場化調整機制，主動管理負債成本。

部分銀行利率暫未變動

從市場整體情況來看，近期中小銀行下調存款利率的仍是少數，多數城、農商行目前存款利率尚未發生變動。例如，寧波銀行、蘇州銀行、南京銀行、青島銀行等客服人員表示，目前其存款利率暫未調整。

農商行存款利率目前也暫“按兵不動”。蘇州農商行某支行網點人員表示，“近期存款利率沒有調整，一年期1萬元以下存款仍按掛牌利率1.95%計算，1萬元以上存款利率為2.15%”。江陰農商行某支行網點人員也透露，該行存款利率最近還未調整，具體何時調整還要等通知。

對于多數中小銀行暫未下調存款利率的原因，零壹研究院院長于百程認為，對于中小銀行來說，因為實力和品牌等因素在吸收儲蓄能力上較大型銀行弱，因此其存款利率較大型銀行利率會有所上浮。在此次存款利率整體下調過程中，部分中小銀行暫時采取了觀望態度，更多還是基于自身存款需求和市場因素的考量。

事實上，雖然近期多數中小銀行未跟進下調存款利率，但在今年上半年，部分銀行已有所調整。據北京商報記者此前調查，自市場利率定價自律機制召開會議，鼓勵中小銀行存款利率浮動上限下調10個基點左右后，5月下旬已有蘇州銀行、杭州銀行、張家港農商行等銀行下調部分期限存款利率。

息差收窄壓力有望緩解

近年來，在銀行凈息差持續收窄的趨勢下，降低存款等負債成本成為各家銀行的發力點。銀保監會數據顯示，二季度商業銀行凈息差為1.94%，較上年同期收窄12個基點。

9月20日，中國人民銀行貨幣政策司撰文指出，9月中旬，國有商業銀行主動下調了存款利率，帶動其他銀行跟隨調整。這是銀行加強資產負債管理、穩定負債成本的主動行為，顯示存款利率市場化改革向前邁進了重要一步。

北京商報記者注意到，部分暫未調整存款利率的銀行近期也公開表態，將結合市場情況對定價策略適時進行動態調整。例如，蘇州銀行表示，“現行存款利率暫未調整，后續將結合市場行情，根據自身經營實際，對定價策略適時進行動態調整，審慎制定存款掛牌利率調整方案”。江陰農商行、張家港農商行也表示，將結合市場情況決策是否調整。

對于后續存款利率的趨勢，周茂華認為，存款利率下調有助于緩解部分中小銀行的凈息差收窄壓力。從目前市場存款供需情況與部分銀行緩解息差壓力看，后續不排除有部分銀行跟進，另外，大行在存款利率調整方面起到一定風向標作用;預計各家銀行將根據自身融資、負債及成本方面情況，實施差異化調整策略。

存款利率下調后，中小銀行該如何留客?儲戶又該如何選擇?周茂華提到，存款利率的下調在一定程度上可能會削弱個別銀行存款吸引力。因此，部分銀行需豐富產品種類，以滿足儲戶多元化選擇。部分儲戶需要調整收益預期和投資組合，比如調整存款期限、產品種類等。

“從目前趨勢看，市場利率仍會維持低位甚至下行，在強勁需求的刺激下，后續存款利率仍有一定下降空間。”于百程表示，銀行如果因為存款利率下降出現儲蓄轉移趨勢，可以推廣一些現金管理類理財產品作為替代。而儲戶需根據自身的風險和收益偏好來進行考量，選擇存款以及現金管理類產品的目的是為了資金的安全和靈活性，對于利率或收益率的預期可以弱化。(記者孟凡霞李海顏)

關鍵詞： 股份制銀行 國有銀行存款掛牌利率 興業銀行