基金凈值降低至6.29元 南方中證500ETF基金份額拆分

基金份額拆分不常見，這次又迎來一位“重磅嘉賓”。8月29日，南方基金公布旗下南方中證500交易型開放式指數證券投資基金(以下簡稱“南方中證500ETF”)的基金份額拆分結果。除南方中證500ETF外，北京商報記者注意到，2022年還有部分ETF產品也選擇拆分。有業內人士認為，基金拆分屬于營銷策略，可以起到提升產品活力、擴大基金規模與流動性的效果。

8月29日，南方基金公布旗下產品南方中證500ETF基金份額拆分結果。在8月26日拆分后，南方中證500ETF的基金凈值由原來的7.21元降低至6.29元，相對應的，基金份額總額也由拆分前的51.73億份增加至59.26億份;公告顯示，此次基金份額拆分比例為1.14539。

針對南方中證500ETF基金份額拆分的原因，北京商報記者發文采訪南方基金，南方基金表示，基金份額拆分對基金份額持有人的權益無實質性影響，本次基金份額拆分為更好地服務投資者，拆分后基金份額凈值接近中證500指數點位的千分之一，可以和中證500指數進行更直觀的對比，也有助于提升該基金的交易便利和活躍度。公告也提及，基金份額拆分后南方中證500ETF基金份額凈值與2022年8月19日中證500指數收盤點位的千分之一基本一致，當日中證500指數收盤點位為6391.716。

資料顯示，南方中證500ETF成立于2013年2月6日，主要投資于標的指數成份股、備選成份股，并且投資于標的指數成份股、備選成份股的資產比例不低于基金資產凈值的95%。截至今年二季度末，南方中證500ETF的基金份額為57.68億份，基金資產規模為424.2億元，是國內市場跟蹤中證500指數最早，也是目前規模最大的中證500ETF。

值得一提的是，在基金凈值降低的同時，最小申購以及贖回份額則在增多，從投資者角度來看，投資門檻并未降低。根據公告，南方中證500ETF從8月26日份額拆分后，自8月29日起，最小申購、贖回單位由拆分前的35萬份調高至為40萬份，而投資者申購、贖回的基金份額應為基金最小申購、贖回單位的整數倍。

除南方中證500ETF外，2022年以來，還有國聯安上證大宗商品股票交易型開放式指數證券投資基金(以下簡稱“上證商品ETF”)、廣發納斯達克100交易型開放式指數證券投資基金(以下簡稱“廣發納指ETF”)、廣發中證全指醫藥衛生交易型開放式指數證券投資基金(以下簡稱“廣發醫藥衛生ETF”)等8只ETF產品也選擇拆分。

舉例來看，國聯安基金旗下上證商品ETF的基金份額拆分比例為1:4，基金凈值由原先的3.68元降至0.92元，最小申購、贖回單位也由50萬份調整為200萬份;此外，廣發納指ETF基金份額總額從35.37億份調整為141.48億份，最小申購贖回單位也由100萬份調整為130萬份;廣發醫藥衛生ETF從1份基金份額拆為2份，基金份額凈值從1.51元調低至0.75元，最小申購贖回單位也由100萬份調整為250萬份。

值得一提的是，北京商報記者注意到，在每份基金份額拆分結果的公告中，基金管理人均會做相關風險提示，即基金份額拆分后，基金份額總額與基金份額持有人持有的基金份額數額將發生調整，但調整后的基金份額持有人持有的基金份額占基金份額總額的比例不發生變化。

就多只ETF基金份額拆分的情況，財經評論員郭施亮在接受北京商報記者采訪時表示，基金份額拆分很大可能取決于基金管理者的意愿，基金拆分并不會改變原來的投資組合。換言之，基金份額拆分則意味著基金份額增加，但在總的基金份額沒有發生變化的前提下，單位份額凈值也會相應減少。

談及基金份額拆分后，對于基金管理人是否會產生影響時，郭施亮認為，基金份額在拆分之后，隨著份額變多，單位份額凈值也會下降，單位份額凈值下降最直接體現是提升市場流動性。除此之外，較拆分之前，變低的基金凈值價格對投資者更具吸引力，也較容易受到市場追捧。本質上看，基金拆分也屬于營銷策略，可以起到提升產品活力、擴大基金規模與流動性的效果。(記者劉宇陽 實習記者姬穆沙)

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