2022年過半，小貸市場分化局面愈發(fā)明顯。一方面，出于監(jiān)管合規(guī)要求與經營需要，包括騰訊、字節(jié)跳動、度小滿等互聯(lián)網巨頭旗下小貸紛紛增資，向百億元邁進;另外，360數科、OPPO、vivo旗下小貸年內也傳來增資消息，將注冊資本金擴至50億元。
“主要還是考慮到今后業(yè)務發(fā)展的合規(guī)性，為了滿足基本的門檻要求。”一小貸行業(yè)從業(yè)人士一語見地。不過，前排競速、“差等生”淘汰。巨頭謀合規(guī)擴融的另一面，不少地方小貸公司卻在大批量出清。僅在7月，就有多地整頓清理了最新一批小貸公司。不難預見，在監(jiān)管趨嚴、競爭加劇、獲客趨難的行業(yè)現(xiàn)狀下，后續(xù)小貸仍將進一步分化。
巨頭“擴融”
“現(xiàn)在為了謀合規(guī)、拼市場，大家都鉚足了勁增資。”小貸行業(yè)人士李力(化名)坦言。
近期，互聯(lián)網平臺旗下小貸公司出現(xiàn)增資潮。就在6月，騰訊旗下財付通小貸注冊資本從50億元增資至100億元，增資完成后，資本金一度躍升為行業(yè)第二;此外，OPPO、vivo旗下網絡小貸公司隆攜小貸也一舉增資至50億元，勢在瞄準跨區(qū)域展業(yè)。
對于增資行為，財付通小貸此前回應北京商報記者稱，增資是基于自身經營需要，對公司資本金進行的正常調整，相關申報嚴格遵循監(jiān)管合規(guī)要求;另外，有知情人士也告訴北京商報記者，“企業(yè)增資主要是考慮到今后業(yè)務發(fā)展的合規(guī)性，為了滿足基本的門檻要求”。
事實上，不僅僅是財付通小貸、隆攜小貸，今年來，包括字節(jié)跳動、度小滿等互聯(lián)網巨頭旗下小貸公司也頻現(xiàn)增資消息，二者分別增資至90億元、74億元;另外，360數科旗下小貸從去年底至今也追加了兩輪融資，將資本金增至了50億元。
有消息人士向北京商報記者透露，“字節(jié)跳動此輪增資主要是為了扶持抖音電商場景內的小微企業(yè)主，中融小貸主動加大自有資金投入，增資也是更穩(wěn)健的方式，保持杠桿率處于行業(yè)低位，符合監(jiān)管指導方向”。據悉，該增資事項已獲監(jiān)管部門審批通過。
從頭部小貸增資行為來看，一方面是意在滿足監(jiān)管對全國性網絡小貸的注冊資本門檻，另外也側面反映出網絡小貸業(yè)務規(guī)模快速增長的需要。
北京商報記者注意到，自2020年11月銀保監(jiān)會會同央行等部門公布《網絡小額貸款業(yè)務管理暫行辦法(征求意見稿)》(以下簡稱“網絡小貸征求意見稿”)，其中提及“注冊資本不低于10億元，跨省公司不低于50億元”后，小貸行業(yè)增資動作不斷，一方面為滿足新規(guī)要求，瞄準跨省經營;另外由于杠桿限制，也在為業(yè)務擴展補充更多“彈藥”。
“網絡小貸相比銀行、消費金融公司等牌照，杠桿較低，融資渠道少，融資成本高，但具有跨區(qū)域性和業(yè)務靈活性的優(yōu)勢，牌照可獲得性也可能高一些。因此網絡小貸成為一些互聯(lián)網生態(tài)巨頭開展借貸業(yè)務的著力點。”零壹研究院院長于百程分析道。
易觀分析金融行業(yè)高級分析師蘇筱芮也提及，頭部小貸紛紛增資擴融，表明貸款類業(yè)務仍是巨頭金融業(yè)務中的重點構成，是巨頭利用流量優(yōu)勢切入金融的優(yōu)質業(yè)務，體現(xiàn)出作為股東的互聯(lián)網巨頭對網絡貸款業(yè)務前景的看好，也能夠表明其合規(guī)經營和穩(wěn)步擴大業(yè)務規(guī)模的決心，能夠為后續(xù)展業(yè)筑牢根基。
差生離場
巨頭擴融，差生離場，這樣的一個行業(yè)分化現(xiàn)象，在今年上半年體現(xiàn)得更加鮮明。
就在近日，成都市地方金融監(jiān)督管理局公布了該市截至2022年6月30日的小額貸款公司名錄。其中，有9家小貸公司被責令停業(yè)整頓。
另外，海南省地方金融監(jiān)督管理局也發(fā)布消息稱，擬取消轄區(qū)內5家網絡小貸公司的試點資格，并強調相關機構要繼續(xù)承擔應承擔的債權債務及相關法律責任。
除此之外，包括安徽、江蘇、湖南、內蒙古等地，都在持續(xù)推進小貸合規(guī)治理，一批接一批的地方問題小貸公司，在加速退場。
這些問題小貸公司，有的違規(guī)，有的失聯(lián)，有的已經僅剩個空殼。冰鑒科技研究院高級研究員王詩強告訴北京商報記者，清理小貸其實一直在推進，一方面是市場上小貸公司較多，良莠不齊，很多小貸公司非法發(fā)放高利貸，還有一些小貸公司并未開展實際業(yè)務，因此，將其清理出市場，有利于促進小貸行業(yè)健康發(fā)展。
在他看來，隨著監(jiān)管趨嚴，行業(yè)競爭加劇，互聯(lián)網小貸的紅利將越來越少，再加上部分小貸公司的股東主營業(yè)務增長乏力，這也或導致更多機構被迫退出小貸業(yè)務。
事實上，對于大部分中尾部小貸公司來說，今年的業(yè)務開展不容易。從業(yè)者李力向北京商報記者坦言，上半年受疫情影響，經常會造成公司業(yè)務受阻或中斷的問題，目前整個公司業(yè)務策略趨于保守。“市場需求下降，獲客也更難更貴。只能少做點。”他無奈道。
這其實是很多小貸公司面臨的共同困境：增長乏力、核心競爭力不足、業(yè)務高度同質化下，如何提高獲客效率、降低獲客成本、留住存量客戶，已成為小貸公司的生死考題。
縱觀近幾年央行披露的全國小貸統(tǒng)計數據，從2015年開始，全國小額貸款公司數量持續(xù)下降，近兩年有略微加速下滑的跡象。例如到2021年底降至6453家，貸款余額為9414.7億元，再至2022年一季度，小貸公司數量進一步降至6232家，貸款余額降至9330.49億元。
對此，于百程指出，全國小貸公司數量眾多，特別是地方小貸公司占絕大多數，一方面受當地經濟波動和自身實力的限制，另一方面也面臨其他金融機構的競爭，因而近幾年生存壓力較大，還有部分地方性小貸公司存在違法違規(guī)現(xiàn)象，因此整體機構數量呈下滑態(tài)勢。
維持現(xiàn)狀不下滑
“下半年，努力維持現(xiàn)狀不下滑，就是最好的結果。”談及后續(xù)發(fā)展，李力感慨道。
這也是大部分小貸公司的發(fā)展目標。多個因素影響下，不難窺出，后續(xù)小貸行業(yè)仍將持續(xù)分化。
正如王詩強指出，獲客難且成本不斷增加，杠桿限制導致融資難，此外監(jiān)管要求降低貸款利率，多重不利因素疊加下，小貸發(fā)展困難重重，展望后半年依然挑戰(zhàn)較多。機構需要提高獲客效率，降低獲客成本，此外，只有風控較好的小貸公司才能給客戶提供更低利率貸款，才能留住客戶。因此，在他看來，下半年，小貸公司應該積極與第三方頭部智能風控企業(yè)合作，提高風控和獲客能力，應對激烈競爭。
“如今小貸公司的發(fā)展趨勢已經形成，預計接下來還將持續(xù)優(yōu)勝劣汰。”于百程說道，下半年有幾個點值得關注，一是在網絡小貸層面，監(jiān)管辦法目前仍在征求意見中，根據網絡小貸征求意見稿，網絡小貸門檻較高，全國性的網絡小貸因為全國展業(yè)，將由銀行業(yè)監(jiān)督管理機構依法批準和監(jiān)管;另外，今年上半年廣東發(fā)文開展小額貸款公司不良資產轉讓試點業(yè)務，有利于小貸公司降低不良率，盤活資產，從而開展新的業(yè)務，這也是小貸行業(yè)提升資產處置效率，優(yōu)化資產結構的有益嘗試。
展望后續(xù)，蘇筱芮則指出，小貸行業(yè)的發(fā)展仍將延續(xù)分化之勢，建議相關從業(yè)機構立足初心，充分挖掘小微企業(yè)、普惠金融的資金需求，提升服務能力與科技水平，打造自身的差異化、特色化業(yè)務，同時也要關注個人信息保護、消費者權益保護等重點合規(guī)工作，在合規(guī)的前提條件下穩(wěn)健前行。(記者 劉四紅)
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