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日內盤面回顧： 2023年6月29日周四，盤面商品期貨主力合約漲跌不一。尿素漲超5%，燃料油漲超3%，甲醇、純堿、低硫燃料油(LU)漲超2%，工業硅、菜籽粕、豆一、乙二醇(EG)、原油、紙漿、棕櫚油漲超1%。跌幅方面，滬鎳跌超2%，不銹鋼(SS)跌超1%。滬深300股指期貨(IF)主力合約跌0.34%，上證50股指期貨(IH)主力合約跌0.57%，中證500股指期貨(IC)主力合約漲0.09%，中證1000股指期貨(IM)主力合約漲0.57%。2年期國債期貨(TS)主力合約漲0.04%，5年期國債期貨(TF)主力合約漲0.09%，10年期國債期貨(T)主力合約漲0.06%，30年期國債期貨(TL)主力合約漲0.11%。國內期貨主力合約資金流入方面，甲醇2309流入7.85億，燃油2309流入4.16億，菜粕2309流入3.0億；資金流出方面，中證1000 2307流出21.24億，中證500 2307流出16.33億，滬深300 2307流出8.79億。日內行情漲跌不一，據我觀察，我們關注到化工方面漲幅居前，尿素，燃油，甲醇，純堿，乙二醇，原油，PVC，紙漿，塑料,聚丙烯，LPG，玻璃，瀝青，PTA等等表現都是收紅，另外黑色系方面，鐵礦焦煤，焦炭，螺紋依舊是收紅的，農副產品當中的，菜粕還是相對強勢一些，豆粕跟隨，生豬今天也收紅，白糖，棉花，蘋果震蕩為主，三大油脂方面，整體來看還是相對強勢，豆油略顯弱勢，棕櫚，菜油還是強勢一些。看一下經常關注產品的分析思路。 重點數據關注： 20:30 美國至6月24日當周初請失業金人數 20:30 美國第一季度實際GDP年化季率終值 20:30 美國第一季度實際個人消費支出季率終值 20:30 美國第一季度核心PCE物價指數年化季率終值 22:00 美國5月成屋簽約銷售指數月率 22:30 美國至6月23日當周EIA天然氣庫存 次日待確定 馬來西亞6月1-30日ITS/Amspec馬棕油出口量(噸) 次日待確定 中國至6月29日45個港口鐵礦石庫存(萬噸) 次日09:30 中國6月官方制造業PMI 次日待確定 中國至6月30日外購仔豬/自繁自養生豬養殖利潤(元/頭) 次日待確定 中國至6月30日豆粕/菜粕周度庫存(萬噸) 具體相關產品操作思路： 棕櫚油2309合約，前20主力持倉數據來看多頭持倉減少7496手，空頭持倉減少350手，當日合計凈空頭持倉增加7146手。據國家糧油信息中心，馬來西亞政府同意重組國有棕櫚油種植機構Felda的債務，提振市場人氣，BMD棕櫚油價格大漲，國內棕櫚油亦強勢跟隨領漲油脂。馬來西亞棕櫚油產量不增反降，顯示出不利天氣對棕櫚油產量帶來的不利影響開始體現。另一大主產國印尼調高了7月上半月的棕櫚油參考價格，使得出口稅和出口費相應上調，意味著馬來西亞棕櫚油面臨的出口競爭壓力有所減輕。需求市場來看，雖然中國進口棕櫚油的數量未現大幅累積，但是印度市場需求迎來明顯好轉。在天氣炒作和需求增加的雙重支撐下，短期國際棕櫚油期價表現偏強。但是6-10月棕櫚油有一定增產預期，在出口相對疲弱的情況下，產地棕櫚油6-10月有累庫存預期，后期還需要重點關注。技術面來看行情高位震蕩，暫時我們關注一下73*0-73*0的壓制，下方支撐關注71*0附近。 純堿2309合約，前20主力持倉數據來看多頭持倉減少10325手，空頭持倉減少59722手，當日合計凈多頭持倉增加49397手。近期個別企業檢修，國內純堿產量有所下降，但開工率仍相對偏高，下月初有裝置存檢修計劃，預計開工率將下降。本周純堿企業庫存環比小幅下降，其中輕質累庫，重質去庫，但大部分企業庫存波動不大，企業待發訂單穩中小降。需求端表現較穩，下游原材料庫存不高，玻璃企業原料純堿庫存窄幅下降，下周浮法玻璃和光伏玻璃均有產能新增計劃，對純堿有所支撐，昨日我們關注行情1600附近是否跌破，行情沒有繼續試探，隨著空頭獲利減倉，多頭增倉導致行情快速反彈，暫時要關注行情是否持續，上方壓制關注17*0-17*0附近，下方支撐關注16*0. 甲醇2309合約，前20主力持倉數據來看多頭持倉增加137313手，空頭持倉增加109007手，當日合計凈多頭持倉增加28306手。近期國內甲醇檢修、減產涉及產能多于恢復涉及產能，產量及產能利用率微幅下降，內地庫存維持偏低水平。港口方面，外輪卸貨計劃減量，但前期節日提貨減少，本周甲醇港口庫存累庫。需求方面，魯西化工裝置重啟后穩定生產，但興興能源持續停車導致整體產能利用率微幅下跌，江浙地區MTO裝置產能利用率環比下降，技術面來看行情有所突破，目前遇到2小時和4小時的壓制，不過暫時還沒有滯漲的意思，我們關注壓制到日線2210附近，下方支撐關注21*0-20*0. 螺紋2310合約，前20主力持倉數據來看多頭持倉減少19025手，空頭持倉減少34760手，當日合計凈多頭持倉增加15735手。本期螺紋鋼周度產量繼續小幅回升，庫存量由降轉增，供應相對寬松。近日，部分宏觀消息提振市場信心，同時爐料走高對鋼價構成支撐，只是建筑鋼材終端需求放緩，表觀消費量降幅擴大，但是行情還是到了關鍵為37*0附近還是調整，暫時那么37*0-37*0還是有所壓制，支撐關注36*0-36*0不變。 鐵礦2309合約，前20主力持倉數據來看多頭持倉減少663手，空頭持倉減少4393手，當日合計凈多頭持倉增加3730手。從供應端來看，隨著澳大利亞、巴西的天氣進一步趨于穩定，其鐵礦石發運量將穩步提升，因此預計到港中國的鐵礦石量整體上也有增加。然而，在高溫多雨天氣影響下，國產礦產量或環比小幅減少。從需求端來看，盡管鋼材庫存降庫幅度放緩，顯示鋼材需求走弱，但宏觀刺激政策預期支撐下的高鐵水產量短期內仍難以大幅減少，因此預計鐵礦石市場需求持穩。從庫存角度看，預計鐵礦石港口庫存震蕩調整，而鋼廠廠內鐵礦石庫存仍將保持低位，行情保持高位震蕩，不排除還有沖高回撤的格局，壓制還是關注84*一線，支撐先關注81*-80*. 免責聲明：本文策略不構成操作建議，如有參考盈虧自負，文中涉及到的相關產品消息時效性、準確性、完整性博主提供參考不負任何法律責任，請慎重選擇關注，其他沒有點評產品更多及時消息或者分析策略可以關注點贊評論轉發打賞，如有轉發請注明來處，否則按照侵權處理。
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