什么是指數(shù)?增強(qiáng)指數(shù)基金和普通指數(shù)基金有什么區(qū)別?

    來(lái)源:華訊網(wǎng)時(shí)間:2023-04-20 13:50:27

    什么叫增強(qiáng)型指數(shù)基金呢?

    增強(qiáng)型指數(shù)基金簡(jiǎn)單的理解就是,除了投資對(duì)應(yīng)指數(shù)的股票組合以外,給基金的管理運(yùn)作者也就是基金經(jīng)理,更多的自由發(fā)揮的空間,比如可以自由的增減某些個(gè)股的持股比例,比如說(shuō)滬深300增強(qiáng)型指數(shù)基金,可能90%投資于滬深300指數(shù)對(duì)應(yīng)的股票組合,我們都知道,這90%的資金是用來(lái)復(fù)制滬深300指數(shù),進(jìn)行被動(dòng)管理的。剩下的10%就是留給基金經(jīng)理自由發(fā)揮的空間。可以進(jìn)行主動(dòng)管理,那么,這自由發(fā)揮的空間就是起到一個(gè)增強(qiáng)的效果。

    什么是指數(shù)

    指數(shù)也稱為股票指數(shù),簡(jiǎn)單的理解就是按照某些規(guī)則選擇出來(lái)的很多只股票組成的股票組合,比如說(shuō)上證50指數(shù)就是挑選的上海交易所流動(dòng)性好,市值大的50只股票組成的股票組合,再比如說(shuō),消費(fèi)指數(shù)就是挑選的消費(fèi)行業(yè)股票組合的股票組合。而投資這些指數(shù)的基金就叫指數(shù)基金。

    從分類來(lái)看,指數(shù)又可以分為寬基指數(shù)和債基指數(shù),寬基指數(shù),比如說(shuō)我們比較熟悉的上證50指數(shù),滬深300,中證500,這些就叫做寬基指數(shù),投資這些寬基指數(shù)的基金被稱為寬基指數(shù)基金。

    窄基指數(shù)主要是一些行業(yè)指數(shù),比如說(shuō)消費(fèi)指數(shù),白酒指數(shù),醫(yī)藥指數(shù)等等。這些指數(shù)反映的是某個(gè)行業(yè)等的整體情況,投資這些指數(shù)的基金就被稱為債基指數(shù)基金。

    增強(qiáng)指數(shù)基金和普通指數(shù)基金有什么區(qū)別

    增強(qiáng)型指數(shù)基金的目的就是為了超過(guò)指數(shù)本身的平均收益水平。

    所以,增強(qiáng)指數(shù)基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征要高于普通指數(shù)基金,因?yàn)樵鰪?qiáng)的效果可能是正面的,也可能是負(fù)面的。

    從中國(guó)的市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看,很多增強(qiáng)型指數(shù)基金確實(shí)超過(guò)了指數(shù)的平均收益,起到了不錯(cuò)的增強(qiáng)的效果,不管是滬深300還是中證500,或者是上證50,增強(qiáng)型指數(shù)基金的長(zhǎng)期年化收益率都比對(duì)應(yīng)的指數(shù)本身要高。

    如果是你,你會(huì)選擇增強(qiáng)型指數(shù)基金還是普通的指數(shù)基金呢?

    指數(shù)基金被廣為推崇的原因

    指數(shù)基金被廣為推崇主要是因?yàn)樗膸讉€(gè)特點(diǎn)。

    指數(shù)基金跟蹤指數(shù),目的在于復(fù)制指數(shù)的表現(xiàn),所以也被稱為被動(dòng)型基金,指數(shù)基金可以避免人為選股,調(diào)倉(cāng)等主觀操作帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。并且指數(shù)反映的是某個(gè)行業(yè)或者市場(chǎng)的整體表現(xiàn),配置比較均衡,相對(duì)更加穩(wěn)健。

    同時(shí),指數(shù)會(huì)定期更新成分股,保證指數(shù)的代表性,也能使得指數(shù)具有永久性的特點(diǎn)。只要經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期向好,或者行業(yè)在發(fā)展,指數(shù)就會(huì)向上,指數(shù)基金也就具有長(zhǎng)期上漲的潛力。

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