近日，東興證券4253.06萬股股份悄然出現在某拍賣平臺上，并擬在7月末進行首輪拍賣。此外，北京商報記者還注意到，在證監會接管期屆滿之際，國盛證券的實控人也或將發生變化。7月6日，國盛證券母公司國盛金融控股集團股份有限公司(以下簡稱“國盛金控”)公告稱，由江西省交通投資集團有限責任公司等5家公司組成的聯合體擬受讓國盛金控50.43%股權，若上述事項進展順利，國盛證券的實控人也將改變。除上述2家機構外，年內還有新時代證券、華融證券、太平洋證券、方正證券等4家證券公司發生股權變更事項。
再現券商股東擬變更
又有券商股權變更現新進展。7月7日，北京商報記者注意到，東興證券4253萬股無限售條件流通股近期亮相阿里資產·司法拍賣平臺，起拍價為3.69億元。福建省福州市中級人民法院近日披露的競買公告顯示，該4253萬股是東興證券某股東質押給中國光大銀行股份有限公司福州分行的股份，上述股權拍賣事項將于7月29日-30日進行。
雖然競買公告并未披露上述東興證券某股東的身份，不過北京商報記者通過查詢東興證券2021年年報發現，截至2021年末，福建新聯合投資有限責任公司(以下簡稱“福建新聯合”)持有東興證券4253.06萬股股份，持股比例為1.32%;同時，福建新聯合持有的4253萬股股份狀態為質押。
此外，北京商報記者還注意到，國盛金控因控股股東及另一股東西藏迅杰新科科技有限公司正在籌劃股權轉讓事項，于2022年6月1日起停牌。7月6日，國盛金控在其披露的股票停牌進展公告中提到，上海聯合產權交易所已確認國盛金控9.76億股股份(占公司總股本的50.43%)的受讓方為江西省交通投資集團有限責任公司、江西省財政投資集團有限公司、南昌金融控股有限公司、江西省建材集團有限公司、江西江投資本有限公司組成的聯合體，網絡報價結果為88.79億元。
若上述股權變更事項敲定，國盛金控的控股股東將發生變化，也意味著國盛金控旗下全資子公司國盛證券的實控人將發生變化。此前，國盛證券因隱瞞實際控制人公司治理失衡，于2020年7月17日起被證監會接管，原定接管期限為2021年7月16日。
直至2021年7月16日，證監會表示，由于接管任務尚未完成，決定延長接管期至2022年7月16日。但由于交易各方尚未簽署《股權轉讓協議》，國盛金控在上述停牌進展公告中也提到，此次股份轉讓事項尚存在不確定性。同時，國盛金控將于7月7日上午開市起繼續停牌。
針對若此次股權變更完成后對公司的影響等問題，北京商報記者發文采訪國盛金控及東興證券，但截至發稿尚未收到相關回復。
股權變更或會影響公司治理
值得注意的是，除上述2家券商外，年內還有新時代證券、華融證券、太平洋證券、方正證券4家證券公司發生股權變更事項。從變更原因看，除了個別機構原股東出于自身原因轉讓所持股份外，還有部分機構因監管要求而進行股權變更。
今年6月23日，中國國新控股有限責任公司(以下簡稱“中國國新”)在其官網宣布，證監會核準國新資本有限公司(以下簡稱“國新資本”)成為華融證券主要股東，核準中國國新成為華融證券實際控制人，對國新資本受讓華融證券71.99%股權無異議。
同月，即6月18日，華創陽安股份有限公司公告稱，根據司法拍賣結果，其子公司華創證券以17.26億元競得太平洋證券第一大股東北京嘉裕投資有限公司持有的7.44億股太平洋證券股票(持股比例為10.92%)。不過，這一事項尚需要獲得證監會的核準。
此外，今年3月，證監會核準同意新時代證券變更主要股東和其控股的融通基金實際控制人變更，中國誠通控股集團有限公司受讓新時代證券98.24%的股權。此外，5月27日，證監會宣布結束對新時代證券的行政接管，同時批準新時代證券恢復正常經營。
不同于前述機構，方正證券則在近年接連出現股東變更事項。2021年7月，北京一中院裁定方正集團等五家公司重整計劃，方正集團及一致行動人方正產業投資控股持有的23.63億股(占公司總股本28.71%)方正證券股份全部轉入新設立的新方正集團，方正證券控股股東擬變更為新方正集團。不過，根據今年6月24日披露的公告顯示，北京一中院依法裁定批準，方正集團重整計劃執行期限延長至2022年12月28日，因此，方正證券最終的股權變更也仍待落地。
此外，方正證券前股東北京政泉控股有限公司因犯強迫交易罪，其持有的方正證券10.9億股股份被拍賣，且二度流拍。直至2022年5月，全國社會保障基金理事會成為財政部指定的方正證券10.9億股股份受讓方。
股權變更可能對券商經營狀況產生怎樣的影響?在產業經濟資深研究人士王劍輝看來，券商股權結構變化主要分主動和被動兩方面。被動變更多是應監管要求進行，因此對公司經營層面涉及內容不多，但可能會導致公司未來的戰略發生變化。而主動變更則是為了公司進一步做大做強，在此背景下，對券商的內部機構制度等方面則會產生一定影響。
“整體來看，股權變動在一定程度上會對公司的決策過程產生不確定影響因素。但從好的角度來看，相關機構的合規或有一定進步，另外，出于兼并重組進行的股權結構調整，還可能給公司引進新的戰略投資者。需要注意的是，如果一家公司的治理出現系統性、結構性問題難以解決時，就會導致股權結構頻繁發生變更，從而導致相關機構產生一些較大的問題”，王劍輝如是說道。(記者李海媛)
