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上證報中國證券網(wǎng)訊（記者 費天元）集運指數(shù)（歐線）期貨已經(jīng)上市交易了3個交易日，主力合約EC2404持倉量逐步增加。8月22日EC2404收報895.1點，持倉量15913手，標的指數(shù)上海航交所SCFIS歐線指數(shù)8月21日報1039.01點，期貨小幅度貼水現(xiàn)貨。
招商期貨航運研究主管呂杰表示，集運指數(shù)（歐線）期貨上市以來價格波動趨平穩(wěn)，合理反映了市場預期。從現(xiàn)貨季節(jié)性看，4月是春節(jié)之后的出口淡季，貨量相對較少。從遠期預期看，目前各航司均大幅度增加船隊規(guī)模，明年預期運力增速10%以上大于需求。因此，期貨EC2404小幅度貼水現(xiàn)貨是正常的。而EC2408合約是出口旺季，EC2408較EC2404升水反映行業(yè)季節(jié)性淡旺季差異。
根據(jù)上期能源集運指數(shù)（歐線）期貨相關規(guī)則，漲跌停板幅度為±10%，首日漲跌停板幅度為其2倍。因8月18日部分合約出現(xiàn)單邊市，下一個交易日（8月21日）相關合約漲跌停幅度按照規(guī)則從10%擴大到13%。
“集運市場存在運價波動劇烈的特點，在供需平衡的年份，年內(nèi)淡旺季運價波動幅度也接近50%。集運指數(shù)（歐線）期貨在合約設計和風控規(guī)則方面也考慮到行業(yè)特點，交易者應了解交易規(guī)則和波動特點，做好風險控制。”呂杰說。
國投安信期貨能源組首席分析師高明宇也表示，集運指數(shù)（歐線）期貨作為我國首個航運類期貨品種、首個服務類期貨品種，上市之初便獲得市場廣泛關注，上市首日市場交投活躍，合約流動性較好。但市場在積極參與交易的同時，也需關注這一新品種在風險控制規(guī)則上的特點，做好風險控制。
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