注冊制下深交所主板5家新股完成詢價定價 熱點

    來源:上海證券報時間:2023-03-28 10:12:05


    【資料圖】

    截至3月27日,深交所主板5家注冊制新股均已披露發行公告完成定價,其中登康口腔已平穩完成網上申購。5家深主板新股發行市盈率在26.81倍至90.63倍之間,全面注冊制下定價總體符合市場化規律和預期,發行定價結果分化,市場化定價機制作用逐步顯現。

    根據發行公告,5家深主板新股合計募資118.88億元,與預計募資總額比值為1.2;發行市盈率中位數34.66倍,與行業、可比公司市盈率比值中位數分別為1.97、0.77。發行定價結果分化,5家深主板新股發行市盈率在26.81倍至90.63倍之間,發行市盈率與行業市盈率比值在0.98至4.13之間;發行市盈率與可比公司市盈率比值在0.67至1.83之間;發行價格在9.6元/股至44.48元/股之間;募集資金在7.56億元至72億元之間,4家企業實現足額募資。

    有分析人士表示,前述發行市盈率是以經審計的2021年扣非前后歸母凈利潤孰低指標計算,需關注個別新股2022年經營業績變動情況,例如陜西能源2022年經審閱的扣非后利潤同比增長近510%,發行價對應2022年市盈率為14.86倍。

    注冊制下深主板5家新股申購獲得網上網下投資者的積極參與。5家深主板新股參與詢價的網下配售對象數量約在8000個左右,報價整體分散。首家申購企業登康口腔網上投資者積極、理性參與申購,申購有效戶數為1186萬;網上中簽率為0.029%,與今年深主板核準制中位水平基本持平。初步測算,登康口腔回撥后網下投資者獲配比例預計超過0.01%,較今年以來深主板核準制中位水平提升約18%,網下投資者獲得感有所提升。

    有市場人士表示,全面注冊制下,市場化發行機制不斷健全,預計新股市場一級市場和二級市場價差將有所縮小,上市初期破發風險較核準制加大,此外交易機制也較核準制下發生變化。投資者尤其是中小投資者應充分了解注冊制下的發行、交易規則,評估自身的風險承受能力,提高風險意識,認真研讀招股書和公告文件,分析公司基本面,審慎決策,理性參與申購和交易。

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