公募業(yè)績(jī)大分化！華夏基金、萬(wàn)家基金逆市增長(zhǎng) “踩”中熱門賽道？

8月以來(lái)，已有四家基金公司2022年上半年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)相繼被披露。具體來(lái)看，諾安基金、鑫元基金的上半年凈利潤(rùn)均同比下滑超四成，而華夏基金、萬(wàn)家基金依然逆市實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)正增長(zhǎng)。針對(duì)當(dāng)前部分公募業(yè)績(jī)出現(xiàn)分化的情況，有業(yè)內(nèi)人士表示，基金公司的凈利潤(rùn)下滑或與2022年上半年市場(chǎng)環(huán)境波動(dòng)較大有關(guān);同時(shí)，也與基金管理人的資產(chǎn)配置能力、管理水平等因素有著密切聯(lián)系。

諾安、鑫元同比下滑超四成

又一家基金公司上半年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)披露。8月17日，A股上市公司大恒科技發(fā)布2022年半年度報(bào)告，同時(shí)披露旗下子公司諾安基金上半年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)顯示，2022年上半年，諾安基金實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5.02億元，凈利潤(rùn)1.28億元，對(duì)比2021年同期的數(shù)據(jù)來(lái)看，分別同比增長(zhǎng)7.24%、-42.29%。

公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，截至2022年二季度末，諾安基金的最新非貨基管理規(guī)模為659.84億元，較2021年同期下滑約2.69%，在當(dāng)前數(shù)據(jù)可取得的182家基金管理人中排第56名。

無(wú)獨(dú)有偶，北京商報(bào)記者注意到，非貨基管理規(guī)模同樣不足千億元的鑫元基金也出現(xiàn)了凈利潤(rùn)同比下滑的情況。據(jù)南京銀行發(fā)布的半年報(bào)披露，旗下子公司鑫元基金上半年的營(yíng)業(yè)收入為2.44億元，同比下降約29.57%;凈利潤(rùn)0.57億元，同比下降約57.81%。另?yè)?jù)同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，截至二季度末，鑫元基金的非貨基規(guī)模為620.61億元。

針對(duì)凈利潤(rùn)同比下滑的具體原因，北京商報(bào)記者發(fā)文采訪諾安基金、鑫元基金，但截至發(fā)稿尚未收到諾安基金的回復(fù)。鑫元基金則未針對(duì)凈利潤(rùn)負(fù)增長(zhǎng)的情況正面回應(yīng)，僅表示會(huì)順應(yīng)財(cái)富管理市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)，貫徹行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展精神，重點(diǎn)加大在人才隊(duì)伍、信息技術(shù)等方面的投入，不斷夯實(shí)基礎(chǔ)，加快提升公司核心競(jìng)爭(zhēng)力。

有業(yè)內(nèi)人士指出，基金公司的營(yíng)收往往與其經(jīng)營(yíng)情況有關(guān)。針對(duì)諾安基金與鑫元基金在2022年上半年同比下滑的現(xiàn)象，華林證券資管部落董事總經(jīng)理賈志在接受北京商報(bào)記者采訪時(shí)表示，“結(jié)合當(dāng)下基金公司的發(fā)展，馬太效應(yīng)明顯，呈現(xiàn)出強(qiáng)者越強(qiáng)弱者則越弱的趨勢(shì)。而不同基金公司當(dāng)期的業(yè)績(jī)變化，和公司經(jīng)營(yíng)有關(guān)，長(zhǎng)期來(lái)說(shuō)和企業(yè)文化有關(guān)”。

結(jié)合上述機(jī)構(gòu)凈利潤(rùn)同比下滑的情況，賈志表示，未來(lái)，中小型基金公司的發(fā)展空間可能會(huì)進(jìn)一步被大型基金公司擠占，所以，中小型基金公司應(yīng)當(dāng)立足于長(zhǎng)期發(fā)展，持續(xù)做正確的事。

部分大型機(jī)構(gòu)逆市增長(zhǎng)

在上述中小型基金公司凈利潤(rùn)出現(xiàn)下滑的同時(shí)，個(gè)別大型基金公司則實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)。據(jù)國(guó)際實(shí)業(yè)此前披露的2022年半年報(bào)顯示，萬(wàn)家基金在上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入7.66億元，同比下滑約3.51%;凈利潤(rùn)1.96億元，同比增長(zhǎng)約16.87%。另?yè)?jù)同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，截至二季度末，萬(wàn)家基金的非貨基管理規(guī)模為1736.12億元。

此前，中信證券在8月1日也發(fā)布關(guān)于旗下子公司華夏基金2022年半年度業(yè)績(jī)快報(bào)的公告。業(yè)績(jī)快報(bào)內(nèi)容顯示，截至2022年6月30日，華夏基金實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入36.33億元，同比下滑約0.52%;凈利潤(rùn)10.58億元，同比增長(zhǎng)約0.89%。此外，二季度末，華夏基金也以高達(dá)7298.18億元的非貨基管理規(guī)模在182家基金管理人中排名全市場(chǎng)第二。

對(duì)于在年內(nèi)市場(chǎng)不斷震蕩的環(huán)境下，上述兩家基金公司還能逆市實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)增長(zhǎng)的原因，財(cái)經(jīng)評(píng)論員郭施亮在接受北京商報(bào)記者采訪時(shí)分析道，“可能與其基金投資風(fēng)格靈活有關(guān)，也可能與其基金經(jīng)理的資產(chǎn)配置能力較強(qiáng)有關(guān)。具體來(lái)看，在震蕩市場(chǎng)下能獲得業(yè)績(jī)正增長(zhǎng)，或與‘踩’中熱門賽道領(lǐng)域有關(guān)，使得基金資產(chǎn)配置找到風(fēng)口，提升業(yè)績(jī)表現(xiàn)能力”。

同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，截至2022年二季度末，萬(wàn)家基金旗下的萬(wàn)家宏觀擇時(shí)多策略靈活配置混合、萬(wàn)家新利靈活配置混合、萬(wàn)家精選混合A分別以52.63%、46.8%、40.77%的收益率，位列全市場(chǎng)主動(dòng)權(quán)益類基金三甲。

此外，郭施亮還提到，大型基金公司因考慮管理規(guī)模因素，在資產(chǎn)配置方面可選資產(chǎn)可能比較有限，也可能需要配置一些大市值股票。但今年大市值股票表現(xiàn)不佳，可能會(huì)影響大型基金公司的資產(chǎn)配置效果。管理規(guī)模相對(duì)較小的機(jī)構(gòu)靈活性更強(qiáng)，更容易獲得更佳的表現(xiàn)。(記者 李海媛 實(shí)習(xí)記者 姬穆沙)

關(guān)鍵詞： 公募業(yè)績(jī) 諾安基金非貨基管理規(guī)模 華夏基金營(yíng)業(yè)收入 資產(chǎn)配置能力