虎年伊始，東興證券(601198.SH)就因內控問題收到罰單。
日前，北京證監局披露對東興證券的一則處罰信息，因公司在開展私募資產管理業務過程中存在資管新規落實不到位、投資管理不規范、風險管控制度存在缺失等問題，北京證監局決定對東興證券采取出具警示函的監管措施。
長江商報記者注意到，東興證券是國內資管系(AMC)券商之一，近年來資管業務是東興證券重點發力方向，但成效卻不盡如人意。
2020年和2021年上半年，東興證券資管業務凈收入分別為2.21億元、7546.67萬元，同比減少33.12%、56.49%。2021年前三季度，東興證券資產管理業務手續費凈收入1.02億元，同比減少47.8%。
在此影響下，2021年前三季度，東興證券實現營業總收入38.25億元，同比減少7.03%;凈利潤11.8億元，同比減少7.26%，業績增速在A股券商中處于下游水平。
私募資管業務被指存三大問題
進入到2022年，證券行業監管力度依舊不減。
2月15日，北京證監局公告對東興證券的處罰信息，直指公司在開展私募資產管理業務過程中存在的諸多問題。一是資管新規落實不到位，個別產品業績報酬提取頻率超過每6個月一次;二是投資管理不規范，個別產品未及時調整違約債券估值，關聯交易管理不健全，投資經理投資決策獨立性不足，對不同產品先后反向交易同一債券的行為監控不到位;三是風險管控制度存在缺失，未制定債券庫入庫標準，未明確要求定期對集合計劃的估值政策和程序的執行效果進行評估。
北京證監局指出，上述情況違反了《證券期貨經營機構私募資產管理計劃運作管理規定》和《證券期貨經營機構私募資產管理業務管理辦法》的相關規定，北京證監局決定對公司采取出具警示函的監管措施。
北京證監局強調，東興證券應當切實提高私募資產管理業務的合規風控水平，杜絕此類事項發生。
值得一提的是，根據上述相關規定，證券期貨經營機構可以與投資者在資產管理合同中約定提取業績報酬。業績報酬提取應當與資產管理計劃的存續期限、收益分配和投資運作特征相匹配，提取頻率不得超過每6個月一次，提取比例不得超過業績報酬計提基準以上投資收益的60%。
長江商報記者注意到，這是東興證券今年以來收到的首筆罰單。而在2021年，東興證券就曾因合規問題兩次被罰。
其中，去年年初，東興證券子公司東興期貨因未健全并持續完善覆蓋子公司及其業務的合規管理、風險管理和內部控制體系，未能實現風險管理全覆蓋，被上海證監局責令改正。
去年10月，因個別員工為客戶間融資提供中介便利等原因，東興證券泉州豐澤街證券營業部被福建證監局出具警示函。
“大資管”戰略下資管業務收入持續下滑
公開資料顯示，東興證券是2008年經財政部和中國證監會批準，由中國東方資產管理股份有限公司作為主要發起人發起設立的全國性綜合類證券公司，2015年2月26日在上海證券交易所上市，是境內首家資產管理公司系上市證券公司。
近年來，券商轉型速度加快，東興證券也確定了以“大投行、大資管、大財富”的基本戰略。而在資管新規背景下，券商資管規模進一步壓降，行業競爭更加激烈。
根據證券業協會統計數據，截至2021年6月30日，證券行業受托管理資金本金總額10.45萬億元，同比下降11.67%;2021年上半年行業實現資產管理業務凈收入144.68億元，同比增長1.24%。
長江商報記者注意到，東興證券的資管業務規模規模及收入都出現大幅下滑。年報顯示，2019年時，東興證券資產管理業務為公司除財富管理業務之外的第二大收入來源，當期公司資管業務實現收入7.89億元，同比增長37.53%，占總收入的比例為19.87%，同比提升2.55個百分點。
2020年和2021年上半年，東興證券資管業務凈收入分別為5.28億元、1億元，同比減少33.12%、56.49%，占當期收入的比例分別為9.28%、3.9%。各期末公司管理規模分別為600.42億元、483.34億元。
從行業排名上來看，中國證券業協會數據顯示，2018年至2020年，東興證券年度(客戶)資產管理收入分別為4.45億元、3.98億元、2.25億元，排名行業第16位、第19位和第25位。
為了加大在資管領域的布局，去年10月末，東興證券公告稱公司擬設立資管子公司東興資管(暫定名)，并為其提供累計不超過10億元(含)凈資本擔保承諾。
三季報顯示，2021年前三季度，東興證券資產管理業務手續費凈收入1.02億元，同比減少47.8%。
受此影響，2021年前三季度，東興證券實現營業總收入38.25億元，同比減少7.03%;凈利潤11.8億元，同比減少7.26%。
東財choice數據顯示，2021年前三季度，A股48家上市券商中，包括東興證券在內，僅六家券商營收凈利下滑。
值得關注的是，東興證券私募資產管理業務列入到公司其他業務分部內，主要通過全資子公司東興資本開展。2018年至2020年，東興資本分別實現營業收入2402.15萬元、2665.53萬元、8409.18萬元，凈利潤211.14萬元、1019.29萬元、2551.37萬元。
但在2021年上半年，東興資本卻出現了營收和凈利潤均為負數的情況。報告期內，東興資本實現營業收入-3003.74萬元，凈利潤-2906.98萬元。
●長江商報記者蔡嘉
