“99%的銀行業資產處在安全邊界內。”“綜合考慮經濟增長、物價形勢等基本面情況，合理搭配貨幣政策工具，保持流動性合理充裕”……
7月13日，國務院新聞辦公室舉行上半年金融統計數據情況新聞發布會，央行貨幣政策司司長鄒瀾、央行金融穩定局局長孫天琦、央行調查統計司司長阮健弘等，對于近期發布的2022年上半年金融統計數據相關情況進行了介紹，對于市場關心的諸多問題進行了解讀。
風險收斂總體可控
孫天琦表示，整體看，我國金融風險收斂，總體可控，99%的銀行業資產處在安全邊界內。截至2021年末，我國銀行業機構總資產345萬億元，占整個金融業總資產的90%。
“銀行穩則金融穩。”孫天琦指出，2021年四季度央行評級結果顯示，參評的4398家銀行業機構中，在安全邊際內的1-7級金融機構有4082家，機構數量占銀行業參評機構的93%，資產規模占銀行業參評機構的99%。
“其中，24家大型銀行評級始終保持在1-5級，是優良評級，資產規模占整個銀行業參評機構的70%，是整個金融業的壓艙石。8-D級的高風險機構共316家。高風險機構數量占銀行業參評機構的7%，但是資產規模僅占銀行業參評機構的1%。”孫天琦補充道，絕大部分中小銀行的央行評級均處于安全邊界內。
在光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華看來，近期個別小型金融機構出現的問題，也反映出我國金融風險防范需要久久為功。但近年來國內金融風險處置力度不斷加大，國內宏觀風險整體趨于收斂。
而在談及2022年下半年金融風險防范工作重點時，孫天琦強調，金融管理部門必須對各類金融風險保持高度警惕，牢牢守住不發生系統性金融風險的底線。繼續通過地方政府專項債等方式多渠道補充中小銀行資本，完善公司治理，持續壓降高風險金融機構數量，力爭“十四五”期末全國高風險金融機構數量壓降至200家以內。
已有金融工具相關項目入庫
發布會上，鄒瀾就央行近期新設立的政策性、開發性金融工具推進情況進行了介紹。
此前，6月29日，國務院常務會議確定政策性開發性金融工具支持重大項目建設的舉措。按照相關部署和工作要求，央行宣布支持國家開發銀行、農業發展銀行分別設立金融工具，規模共3000億元。
鄒瀾介紹稱，政策性、開發性金融工具是補充項目資本金、助力穩定宏觀經濟大盤的階段性舉措，其具體用途一是補充投資重大項目資本金，不超過全部資本金的50%;二是對于短期內專項債券作為資本金無法到位的，可以為專項債券搭橋。
按照市場化原則投資，政策性、開發性金融工具依法合規自主決策、自負盈虧、自擔風險，保本微利，只做財務投資行使相應股東權利，不參與項目實際建設運營，并按照市場化原則確定退出方式。
鄒瀾提到，目前在各部門、地方和企業的通力合作下，一些項目已納入項目庫或正在履行入庫流程;部分項目正在完善用地、用能等項目要素;還有一些項目正在加快開展投資咨詢、可行性研究等前期工作，這些都為金融工具投資提供了有利條件。
資深宏觀經濟研究員王好分析指出，根據監管此前披露的信息，政策性、開發性金融工具將重點投向五大基礎設施重點領域、重大科技創新等領域以及其他可由地方政府專項債券投資的項目，此舉有利于降低相關重點領域的融資成本。
“政策性與開發性金融工具為國內重大項目融資提供有力支持與保障，從相關信息看，政策性金融工具處于起步、逐步落地階段，按照目前進度，預計下半年將有部分項目落地。”周茂華補充道。通過對重點大項目融資保障，盡快形成實物工作量，就是通過加大有效投資，拉動就業，促進消費增長;同時，重點基建項目有助于推動產業轉型，增強經濟發展后勁。
鄒瀾進一步強調，政策性、開發性金融工具作為階段性舉措，通過適當政策設計，有利于在堅持不搞大水漫灌、不超發貨幣條件下，滿足重大項目資本金到位的政策要求，引導金融機構發放中長期低成本配套貸款，疏通貨幣政策傳導機制，增強信貸增長的穩定性，助力實現擴投資、帶就業、促消費綜合效應，穩定宏觀經濟大盤。
貨幣政策堅持以我為主
最新出爐的6月金融數據中，新增人民幣貸款、新增社會融資規模等多項數據超預期增長。央行數據顯示，2022年上半年，新增人民幣貸款13.68萬億元，比上年同期多增9192億元;新增社會融資規模21萬億元，比上年同期多增3.2萬億元。
另一方面，綜合央行近期調整公開市場操作規模和關于貨幣政策走勢的表述，業內對于下半年貨幣政策走勢、降準降息等操作關注不斷。會上，阮健弘提到，下階段，央行將適時靈活運用多種貨幣政策工具，更好發揮總量和結構雙重功能，預計信貸投放以及社會融資規模均保持平穩增長態勢。
鄒瀾表示，5月以來，國務院穩經濟一攬子措施加快落地，財政政策、貨幣政策、產業政策均加大實施力度，國民經濟運行趨于好轉，主要的經濟指標邊際改善，但恢復的基礎還不穩固，下半年經濟運行仍然面臨較大不確定性和不穩定性，穩經濟還需艱苦努力，同時還要關注通脹形勢的變化。
對于下半年是否存在降準降息可能，鄒瀾指出，目前，銀行間市場存款類機構7天回購加權平均利率在1.6%左右波動，低于公開市場操作利率，流動性保持在較合理充裕還略微偏多的水平上。央行將綜合考慮經濟增長、物價形勢等基本面情況，合理搭配貨幣政策工具，保持流動性合理充裕，進一步推動金融機構降低企業融資成本，為鞏固經濟恢復創造適宜的貨幣金融環境。
在周茂華看來，下半年穩健貨幣政策略偏松格局，繼續為實體經濟復蘇保駕護航。目前國內外復雜經濟、政策環境下，穩健貨幣政策需要加強與財政、產業等政策配合。同時，貨幣政策總量合理適度，并充分發揮結構性工具精準直達要點。
王好認為，隨著經濟“穩增長”效果逐漸顯現，政策工具的使用可能與上半年有所差異。“總量型政策工具的使用可能會更加謹慎;而隨著結構性貨幣政策工具箱逐漸豐滿，央行會有更多的選擇來支持經濟復蘇。也就是說，上半年總量搭臺，下半年結構唱戲。”
鄒瀾也在會上強調，近年來，央行堅持實施正常的貨幣政策，為應對超預期的新挑戰、新變化留下了充足的政策空間和工具儲備。央行將繼續實施好穩健的貨幣政策，加快落實已確定的政策措施。貨幣政策會繼續堅持以我為主的取向，兼顧內外平衡。(記者廖蒙)
